Drama. Kong Christian IV gør ophold ved lensgreven på Tryggevælde, hvor kongens gudbarn, Elisabeth Munk, skal giftes med lensmanden. Men kongen høre rygter om, at lensmanden er blevet set ved Elverhøj i selskab med en smuk elverpige. Samtidig er Elisabeth lun på en af kongens hofmænd. Først efter mange forviklinger kan de rette blive ægteviet